最前線丨上半年業績預計盈轉虧,閱文集團仍被多機構上調目標價

語言: CN / TW / HK

今日,花旗釋出研報表示,將閱文集團(00772.HK)目標價上調至62港元,同時 上調閱文集團今年至明年的盈利預測6%至19%,評級由“中性”升至“買入”。

在此之前, 7月23日,中金髮布研報表示,上調閱文集團目標價7.9%至45.10港元,維持中性評級。 7月21日,富瑞則釋出研報表示,授予閱文集團目標價38.1港元、“買入”評級。

7月20日晚,閱文集團釋出盈利預警,預計公司截至2020年6月30日的6個月業績,將較去年同期由盈轉虧。綜合商譽減值和計酬調減,閱文集團今年上半年預計將虧損20億至34億元(人民幣,下同),而去年同期為盈利3.9億元。

圖片來源:公司公告

對於這一業績預告,中金下調了閱文集團2020年淨虧損至17.85億元,並下調2020年調整後淨利潤11.7%至10.72億元。

儘管業績受抑於疫情和商譽減值,但閱文集團的長期發展依然受到研究機構看好。

4月27日,閱文集團時任聯席CEO吳文輝和梁曉東、總裁商學松、高階副總裁林庭鋒等部分高管集體離職。騰訊集團副總裁、騰訊影業CEO程武出任公司CEO和執行董事,騰訊平臺與內容事業群副總裁侯曉楠出任閱文集團總裁和執行董事。

中金認為新管理層將帶領閱文深度聯動騰訊和行業夥伴,IP運營業務有望與騰訊影業,騰訊動漫,騰訊影片產生協同效應。

在騰訊接手閱文集團後,騰訊總裁劉熾平曾稱,閱文目前只有付費模式,而騰訊計劃探索閱文集團小說平臺免費閱讀模式,通過免費加上會員訂購的模式來獲客,同時扶持作家以吸引更多作者入駐,幫助一些好的IP進行改編,從而實現變現,並希望閱文可以和影片、遊戲板塊有所合作,帶來更多價值。

花旗對此表示, 預計公司的免費渠道將受惠於騰訊旗下的使用者流量規模,而目前公司付費訂閱增長和免費增值閱讀模式的發展或將超出市場預期。

今日收盤,閱文集團漲2.23%,報54.95港元。

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